Hikvision 'Flooding The Market'

A bizarre social media exchange raises a serious question:

Hikvision is evidently excited to promote this tweet about them 'flooding the market.'

Now, in English, 'flooding the market' has a fairly negative connotation:

"An excess amount of inventory for sale causes an undesired drop in price for the product, and in extreme cases, making the products impossible to sell at any price."

"When flooding the market is done intentionally in an effort to eliminate competition, it is known as dumping."

Surely Hikvision's social media person just does not understand what the term means, but the Hikvision case is especially weird.

Hikvision generates most of its revenue from China, where they are reaping eye popping profits, with an unbelievable 28% net margins and $500 million in total 2013 profits (nearly 3x that of Avigilon's 2013 revenue).

Now Hikvision comes to North America, are selling comprable cameras to Axis at 50% less prices. Plus they have built an American style, American based sales, marketing and support organization (which is expensive).

It does raise the question - how is Hikvision selling at such incredibly lower prices while offering the same type of local service and support and being profitable at all?

Listen, it's great for integrators and end users that Hikvision 'floods' but is this really sustaintable.

Login to read this IPVM discussion.
Why do I need to log in?
IPVM conducts unique testing and research funded by member's payments enabling us to offer the most independent, accurate and in-depth information.

* ***** ** **** ** *********, ********* ** ** ******, there *** **** **** **** ** ********** ** ********* *** base ** ****, ********* *** *** ****** ***** ** ***** market ***. **** *** **** **** **** ** *** ** USA ****** * *****.

*** **** ***** *&* **** ***** **** ** **** ***** costs?

*&* **** *** ***** ** ***** **** ********, ***...

** ******* ** ****

*. ***** ****** ***** ** **** , ** ***** *** material **** ** */* **** ***** **** ***** *******

*. ******* *&* *********

*. ********** ******** **** *** ********** **** **********

*. ********* ******** **** ** ****** **** *********** ********* ** produce.

* ****** ******* ** ****** ** ****** ** *** ******....*** same *******, ***** ******* *** ** ** *** , ****** can *** **** * *** ....***** **** ****** *** ******* 100k ** ****...*** ***** ******* ******** *** **** **** ******.

*** ***** *** ****, *** ** ***** ** **** *** not ***** "******** *** ******" ** **** *****, *** **** as "******* ********."

*** **** ******* **? * ** ********* ** ***** **** will.

**** **** ****** *** ****** ***** ** ****...** ** ****** via *** (*** **********).

IHS Video Market Share

**** * *****, *** **** ****** **** * **** ***** manufacturing ***** **** *** ***** ****/******** ***** **** *** ******** costs ****** **** ** ***** **** **** ** ***** ***********.

****** ** *********** ** ** *** **** **** *** ** the ** **** *** **** ** ******.

*****, ****** *** *** ********.

** *** ***** ***** *****, ***** ******* *** ********* ****** because ***** *** ********* **** ** *********** ******** ***** **** does *** (*.*., * *** * *** **** **** *** Chinese **** **** *** ******* ****). *** **** ****** ***** numbers *** ******** ****, *** ******** / ******* *** ******.

****** ***, **** ** ~$*** ******* ** ******* *****, ** all * *** ***** *** *** ** *** ****** **** lack ** *****.

**** ****, ***'* *** * *** * **** ***** ******* costs. ****'* ********* **********.

*******, ***** *** **** ** ***** ***** ********. *** ********, Hikvision *** ***** *** ** ******** *****, *********, ******** *** support **** **** ***** ********* **** ** *** (*** ********* **** / ***** ***** ******** *'* *******). **'* **** ** ******* **** **** **** significant **** ********** ****. *** ***** ***** *** ***** ***********, close **, ***** **** **** *** ******* ****. **** *** Ameican ************ **** ** **** ***** ******** ********** ** ****.

* *** ********** *********** *************** **** ***** *****, *** **** ** ******* **** **** no ***** ******, ** *********, ** *********** *******, ***. *******, Hikvision's ** ** ****** ** **** ******* ** ******* *** cost ** ******* *************.

**** **** ***** ******* *****, *** ******* ** ** **** lower **** ******* *****/*********/******* *****, **** ** ** **** ** understand *** **** *** ****** *** *******, **** **** ******** close ** ***** ******* ******* **% *** *******.

** **** ***** *** ******** - *** ** ********* ******* at **** ********** ***** ****** ***** ******** *** **** **** of ***** ******* *** ******* *** ***** ********** ** ***?

* *** *** ***** **** ** **** *** ****** ** this...

*** ** ** ** ***** *** ****?

**** * *****, *** **** ****** **** * **** ***** manufacturing ***** **** *** ***** ****/******** ***** **** *** ******** costs ****** **** ** ***** **** **** ** ***** ***********.

[*********'* ****: **** ****** ** * ********* ***********]

**** ***,

********* ** ******** * *** "*********" ** *** ******, **** is *** ****** ** *** *****, *** ******* *** *********** Vs. ***** *** **** ******** ***********.

*********** ******* ** ******* **** ** ***** *** ******** *** gap **** *** *********** *** ************** ***** ** ****** *** ****** ******, ...*** *** **** in *****!

***** *** ********* ********!

*************, **** **** *** ****** ** **** ******* *** ********.

******* ********* **** ********** *** ** *****. ****** ***** ****** at *** **** *********'* ********** **** *** **** ** ***** but ********** ****** ***** ****** *** **** *** ******** **** hamburgers ** **** *** ******.

** ** *****, * ***'* **** ** ***** ***** *** price ** **********. * ** **** ****** ** ******* **** when ****** *** **** ********** ***, ** ** *** ******** that *** ***** ************ *** ** *** ******* *** *********** make * ****** ** **** ******.

****- ********* *** ***** **** ** ***** **** ************* *** context ** *** ******* **** *** ****** **** *** ** our ***** ********* ** ******** *.****** ********* ** ********** *** *** ** ******* **** *** ***** Series *** ** ******* ** ** ** ***** **. ** took *** ***** ****** ** **** *******.

* *** ****. ***** *** ********** ******** *******: ** ********* 'flooding *** ******' ** *** ***** ** ******* ******** ** or ***** ****?

** ** ***** **** ********* ** ******* ******** ** ********** low ******* ***** ******** ***** *****, **********, ********* *** ********, but ****'* ********* *** **** *** *** ******** ** ******* such ****** *** ***********. ********?

****- ** **** ** ***** ********** ** *** ****** ** the ***** ******. ** ****, *** ******* ******** ** *********** and ******** ********** *** *** ****** *** *** *******.

*** *** ***** ****. ** *** *** ** *** **** components ****** ** *** *** ***** **** * ****** ******* anywhere **** *** ****** *****. ** **** **** ***** **** the **** ********* ** * ***** ***** **** **** *********** that ***** ******* ***** **** ***** ****** *** ******.

******* ** ** *********** ** ****** ** *** ***** ******** like ***** ***, *** *** **** ** *** *** ********** easy. **** **** ***** ** ******** * ****** **** ****** $0.10 **** ** ***** ***** ******* **** *** ****** $* shipping $**. ***** ***** *** *** * ******* *** *** small **** *** ****** ** *** *** *** **** *******. China *** *** **** * **** **** ********* ** **** afternoon.

*****, ****** *** *** ********.

***, **** * *** ****, * **** ***** ****, ********* sales, *********, *******, *&*, ***., *** **** ******* ****.

***** *** ***** ** **** *** ******* ** * ******* example, *** *** ********* ********? **** *** *** *******? **** price? ** ****?

** ******* ** **** **** ***** ** *** ***********. * understand **** ********* ********' ******* ** ****** **** *** ***** prices *** **** ***********, *** * ****** **** ****** **** the ***** ********. *** **** ************/********* ***, *** **** ****** they *** *******. ** * ******* ** **** ** * lot ** ************ ** ** **** ** **** ****** **** one *** ** ******* ** ** **** **** ******, ** at *** *** ** *** *** **** ****** **** ********** profit ** *******. * ** **** ******, ** * ** not **** *** ***** ****** ** ** *** **, *** in ****** **** ** * **** *****. * **** ***** distributors *********** ***** **** *******. ** *** *** ******* *** same ******, **** ** **** ** **** ** ******* *** your ****** *** ******, ***** ** ** *** ** *** specs **** *** ***** ***** ** ** * ****** ** difference ** *** *****.

*****- ********* ** ***** ******* *** ****** **** **** *** support ******** **** ******* ********** ********. ***** *** ******** *** carefully *******. *** ***** ** ************ ********, **** ******, *** are ***** ********* ** * ******* ** **** ***** * will *** ** **** ****. ***** **** ****** ******** *** mostly ***** ********, ******** ** ***** *** ********. ***** ****** number ** ********* *** ** **** ******* ** *** ******* not **** ** ** ********** ***********.

* ** **** ***** ******, *** **** **** *** **** on *** ***** * ***** *****. ***** *** ** *-*-* distributor ** * ******* **** *** **** *********, ** ***** was * ****** ***** ********* ******* ***** ***, ***** * few ********/***/****** *********** ***** ***** ********* *** **** ****** *** competition ** ******* ****, ***** *** ***** *** *** ****. So, ****** ** ***** ***** *** ********* *** **** ********** profit ** *******.

***, ******* ** ** * ** *****, *** *** ************* is **** ******** ***-** ******** *** *** *********?

********* ***** ***+ ********* ********, **?

****- ***, *** *** **** *** *** ** *** ********** distribution ********.

****** ** *** **********. **** *** ******* ****** **** ******. Most *** "******" *** **** ***** ** ********* ** **** disclosure:

International ******. ****** **** ** *********** *** *** *** *** ******* ******** *******.

***** ******.....

** **** *** ****** ** **** *********, *** *** *** their ******** **** ******* ** ****** ** ****** ****.

* *** **** ** ***** ****** ****** ***** *** ******** at ********** **** *******, **** * ******* **** **** *** that **** *** **** ****** ** *** *** **** ****** outdated *** ************ ** ********* ** *** ******.

* **** **** ****** *** *** *** ***** * ***** and ***** * ****** **** **** ** **** * ****** preforming ****** ** * ***** *****. ******* ** **** **** 2 ***** *** *** *** ******** **** **** ****** *******.

* **** **** **** ****** ***** * **** ***** **** out **** * *********** ***** * ***** ********* ****** ** todo **** *** *** *** ****** ** * **** ******* customer *** **** *** **** ** **** **** *** ****** remorse ** ****** ******

****, ******* **** *** **** ******* **** * *********** ***** 2 ***** ** * ****** ****!

****, *** *** *****, ** *** ****-*** *** ****** *** automaticaly **** ***** **** ******, ** *** **** **, ** wait *** **** *** *** **? *** *** *** *** labors (****-****) ***** ** ** ********?(******* ***** *** ****** **** with **** *** ***** ** ******/****** **** ** ********* *** or ********* ******)

** **** ** ** **** *** ******** *** ** **** as ******** ** ***** ** * ******* ************ ********* ***** does *** ** ******** ****** **** **** * ******** *****. the ******* ******** **** ** **** ** ***** *** ******** so ** ******* ** * **** **** ***** ******* ***** wire ** ******* ** *** ******* *** ****** *********. *** cameras *** *** *** ******** **** ** *** ******* *** so *** *** ********* *** **** ******* *** **** ** the *** *******. (** ********* *** *** **** ****** *****).

***** *** **** **** *** ****** ********* *** ****** **** of *****(****** **** **** **** ** **** ** **) **** Hik *** ******** ** ** **** **** ***** **** ** sell ** **** ** ***** ** * **** **** **** so **** ***** ** *****. * ******* *** *** ***** be ***** ******* *** ******** ** ***** **** *** ********* for ** **** *****.

*********'* ******* *** ****** ************. ** ** *******, *********'* *** profit ******* (**%) *** ~**% ****** **** ******'*, *** ***** that ** ****.

********* ** ********* *** ********** ***** **** ******* ******* ***** low **** ******* ** *** ********.

* ** *** ********** *** ********* ***** ****** ** *****, but ******* **** *** ****** ***** ** ************ ****** **** their ******* *****.

***** *** **** **** **** *** ***** ******* $*,*** *** year ** ******* *** **** **** *** ********** ********** ** the ******* ********** (**** **** ******* ********* **** *** ******* government *** **** ** ** ***** ** *** ******* ********** before **** **** ****** - ******* *** ******* ********** ***** has ********* ** ***...) *** ** ** **** ***** ******* ability ** ******** *** ******* (*** **** *******) ************ ** 50%.

* **** ** *********** ** ** *** **** *** ** this ** **% *** ***** ** ********* **** ****** ******:

*. **** *** ********** ** *** ******* ********** (***** ****** unlikely ***** **** *** * ****** ******* (** ***** *********) and *** ***** *** ******** **** **** *******) **;

*. **** *** ******* ***** ******* **** ***** ******* ** get * ******** **** (***** **** ****** ******* ***** **** are ******* ** *** ****** **** *** *** **** ******** necessary - ********* **% ******* **** *** ******* ***** ************!).

** *** ****, *** ** ********* *** ******* **** *** same **** **** ** *** **** ** **, ****'* *** sure...

** ** *** ********** ** ********* ***** *** ********** **** structure ** ********* ****** ** **** *** ********* ********* ****** which ** ******. * **** *** *** ********* ********** ** using ** (******) *******'* ************* ******** ** ****** ** ********* and ******** * ******. ** ***** ** ********** **** ********* 20% ** ** ******* ********** *** * **** * ******* pricing ***** ** ********* **** ********* ***** ** ******** ****** of * ******* *******. **** ******** ***** ******** ** **** quality ***** ****** ******* ** **** ***** ** **** **** 40% ** ** *********** ***** ** **** ***** ** ************ was **** **** ***** ************* *****. **** *** ******** ******* a *********** ** ********* ** ***** (* *******) *** ***** (synergistic ********* **** ***** ***** ** *** ************). ** ******* achieved **% ****** ***** ** **** **** * **** ** the ***. ********* *** ***** ****** **** ********* ******* ** and ** ******* ** ***** **** *** *&* *** *&* are *** ** *** *******.

"** ******* ******** **% ****** ***** ** **** **** * year ** *** ***."

** ** ***** ****, *** *** *** ******* ***** ************ cameras? ****'* ****. ** **** **** ** ** *****.

* ********** ********* ** ***** *** ***** *** ***** * number ** ******* ************* *** *** ************* ******** ** ********* or *******+ ******* *** ****.

*** ***** ***** ******* ** ** *** ***** ******** ** the **** **'* ***** **'*, ***** *** * ****** ******** by ******* ****** ***** *** ** **** ** ****** **** distribution *** $**. **** ***** **** * ******* ****** ******* a **** ******* ****** ****** ******* *** $**. ** **** a *** *** ******** **** *** **** *** *********** **** negligable *** ***** *** *** ** ***** ***** ******

* ***** ** ****** ** ****** ** ********* ******* *** low ** *** *** ****** ******* **.

"* ***** ** ****** ** ****** ** ********* ******* *** low ** *** *** ****** ******* **."

****, ****'* * **** ********. *** ***** ***** **** ** the ******* ************* **** ***** *******, **** ***** ****** ******* (gross *** ***) ***** ** **** ****** **** **********. *******, Hikvision ******* ***** ******* *** ******* ** ******* ************* (**%) and ******* **** ******* *** *** ****** (**%).

********* ** ******** * *** "*********"

********* ********, *** *** *** *******...

**** ** **** **********, *** **** ********* *** ******* ** doing * **** *** ********** **** **** *********.

******* ******* **** *** ******** ******* ** ************/*** ******, ** not ******** *** ******** ************ ** *** *** (*****) **********, and *** ********** ****** ** ******. **** ** * ***** situation, *** ** *********/*****-********** ******, *** ***** **** **** ***** in * ***** ***.

*** **** ***** "*******". **** **** ******** **** ** ** Hik **** ***** ** ***** ***** ***** *** **** ***** bottom ****. *******, **'* ***** ** ****** **** ****** ******* knowing *** ****** ********* ** ** ******** (******* ** ******* in *** ****, **** **). ****, ** ********* ** **** the *** ******* ** *** ***** *** ****** *** *****, but ****** **** **** ******* ***** **** *** ** *****. Given *** **** **** ******** ******** ***'* **** ** *** the ******** *** ***** ** ****** ***** (****** ****** ** %) *****, **** ****** ** **** ***** *** ****** **** higher.

**** ***'* ****** ******* ******, **** **% ** ***** ***** income ** **** ******* *****. *** *** ******** ** ** cross **% ** **** * ** **. ** * ****** more *** ******* ** ****, ******* "********" ** ***.

* ***** ******** ********* ****' *** *********'* ********** ******* *** notion **** *********'* ***** *** ** ********** ******* * ********** person ** ******** **** ********* ** ******* ******** ***** *** actual ****, *.*. "*******" ********, ** ******* ******* *****.

*********'* ***** ****** (******** **** **** ** *** ********* *** manufacturing *****) ** ******** ***** **** ****'. **** ******** **** for **** ******** **** (*** ** ****, ************) ** *****, the **** ** *** ********* *** ************* *****, ********* *****, is ***************** ********* **** *** ****. ** ********* ** ******* ***** as **** ***** ** **** ** **** *** **** *****, we ***** ******** **** *********'* *** ******** *** ************* ***** are **** ********* **** ****'. ** **** * ********** *****? (Graph *****: **** = ****/****** *******; ********* = ***)

2012-2013 Gross profit (%)

***** ***** ******** **** ************ *** ******** ****** ******** *******, each **** ******** ********* $***,*** ** ******** ***** *** ********* at ********* ********* ******* $***,*** **** (*** ****). ** ******, Hikvision's ********* *** ****** ** ** **** **** *********** **** Axis'. ********* ****** ** ***** *% ** ***** ** *&* and ** **** *,*** *&* *********. ***** ** **** **********, each *&* ******** ********* ***** ***** $**,***. ** ***** *****, Hikvision ********* **** ***** ******* *** **** (** ***** ** yuan - ******* *** *** ****) *** **** ********* ******** is **** ********** **** ****'.

**** **** *** **** ***** ** *** ******** ********* ********* profits (******* ****** ********, ************ *** ***** ***-********* *****). ** John ****** ***, *** ****** ****** ** **** **** ***** that ** ****. ** ********* ****** *% ** ***** ** R&D, **** **** ****** **% ** ***** *** *** ***** expenses **** ** *****, ********* *** **************. ** ********** **** spent **% ** ***** ** *&*, **% ** ***** *** marketing *** *% ** **************. ***** ********* ********* *.* ***** more ** ***** **** **** (*** ***** *** ** **** economies ** *****), *** ********* ** **** **** **** ********* at *****, ********* *** **************? *** ** ****** *** *** these ********** *** ******? ** *********'* ********* ********** ***** ** accurate ******* ** **** ** ******** ***** ** ** *** company?

Operating profit (%)

** ******, *********'* ********* *** ****** ** ** **** **** compensated **** ****.

** ******, ******5 ***** ********** ***** **** ****...

***** ***** **** *** *** ***, ****** ** **%. ***** seem **** ****** ****** ***, *** **** *%.

***** **** **** *.*. ******** *** **** ** ***** ****** line, ****** **** ******* ******** ****. *** **** *** **** just *** ******** ****** *** ** *** *******?

"*********'* ***** ****** (******** **** **** ** *** ********* *** manufacturing *****) ** ******** ***** **** ****'. **** ******** **** for **** ******** **** (*** ** ****, ************) ** *****, the **** ** *** ********* *** ************* *****, ********* *****, is ***************** ********* **** *** ****."

* ** *** **** ***** ****.

***** ****** ** * ****** ** ***** ***** *** ******* cost.

** **** ****, **** *** * **** ****** ******* ***** price **** *********.

***'* *** *** ******* **** ******* ** **** ** $***, that ***** **** ***** **** ** $***.

***'* *** *** ******* ********* ******* ** **** ** $***, that ***** **** ***** **** ** $***.

* ***'* ***** ** *** ******** **** ********* ******* ***** are ****** **** ****, ****** ******* **** ** ********* **** equation / ***** ** *********'* **** ***** ******* ***** ******.

***'* ******** (***** ** *** * *****"** ********* ** ******* ***** ** **** ***** ** **** at **** *** **** *****, ** ***** ******** **** *********'* raw ******** *** ************* ***** *** **** ********* **** ****'"). *******, * ******** *** ******** *** ******* ********* ******* more **** ***** ****'? ****'* ********** ********** ** *****, ********* and **************.

****** **** ********* *** ****** **** * *** ****** ***** for **** **** **** ********* ******* ************* *** *** **** several *****. *** ***** **** ****** *** **** ******* **, is **** *** **** *** *********** ** ******* ** ***** is ************ *** *** **** ** ***. ****** ******* ** the **** ****** ******* *** ****** **** ***** *** ******* debt ****** ****** ** ***** ** **** ***’* **** ***********. In *** **** ** **** *** ******* *******, ********* ******* have **** ******** ****** ** *** ******** ***** **** *** or ** ******** ***** ** ***** *** **** ** ********** manufacturing.

* ******* **** *** ** *** ******* ** **** ****** will *** ***** *** ** *** ****** ***** ** ******* manufactures ****** ** *** *** “*********” *** ** ************ ******* business ********* ****** ****** **** ***********. ** *** ********… **** I ** **** **** * ** ** ****** ** *************.

******** **** ** ***** ** **** ****** **** **, **** interest ***** ** ***** ******** **** ****.

**** ******, **** *** *** *** ****** (******* ** ***** tax, *** ** **% ** *****). **'* * ******** ****** refund ******* *** **** *********.

**** ** *** *********** *** *** ****, ******** *** ******* government *****'* **** ******** ************ ** * ********. ** ****, its ******** *********, *** ******* ********** ******* ****** **** **** burden *** ********.

********* ** **** ** * ****** ****, *** ***** *** higher ****** ** **** ***** *** ***** ******.